答疑解惑之黄金储备是什么?

黄金储备(gold reserve) 指一国货币当局持有的,用以平衡国际收支,维持或影响汇率水平,作为金融资产持有的黄金。它在稳定国民经济、抑制通货膨胀、提高国际资信等方面有着特殊作用。黄金储备的管理意义在于实现黄金储备最大可能的流动性和收益性。作为国际储备的主要形式之一,黄金储备在流动性上有其自身存在局限性,因此应考虑其适度规模的问题。

截至2012年11月底,中国黄金储备维持在1054吨,国家发行的纸币数肯定不止这么多。

黄金储备作为一国的国际储备资产的重要组成部分,其储备量的多寡关系到一国对外经济贸易的资信程度。它在稳定国民经济、抑制通货膨胀、提高国际资信等方面有着特殊作用。这种作用无论是在发达国家还是在发展中国家都是相当显著的。

为什么中国的黄金储备会存放在美国

美国纽约成为全球黄金交易中心始于布雷顿森林货币体系的确立,布雷顿森林体系以黄金为基础,以美元作为最主要的国际储备货币。

美元直接与黄金挂钩,各国货币则与美元挂钩,并可按35美元一盎司的官价向美国兑换黄金。在此体系下,纽约逐渐成为了全球黄金交易中心,再加上大宗黄金的运输和储备不易,为省去交易和储备的麻烦,各国干脆将黄金储存于美国。虽然布雷顿森林货币体系已经崩溃,但黄金却留在了美国。

在4年前,纽约金库内存有金块共约1.05万吨,分别堆放在120多个储藏室里。按当时的黄金市场价格计算,价值约为1330多亿美元,估计约占世界各国官方黄金储备总量的30%左右。需要说明的是,这么多的黄金并不都属于纽约联邦储备银行和美国政府所有,基本上都是世界80多个国家的中央银行和国际组织存放在这里的。中国共有600吨黄金存放美国曼哈顿纽约联邦储备银行。

为什么中国不把黄金运回来?

第一,大量运输黄金回国必定会承担庞大的运输费用,运回国后,存储黄金所消耗的大量的人力物力也是相当大的数字。(2011年委内瑞拉宣布把211吨黄金储备从美国运回,历时一年仍未完全运回,运输费用至少耗费了4亿美元。)

第二,纽约目前仍是世界最重要的金融中心和最大的资本市场,把黄金存放在这里对于国际间的资金流通来说最为方便。

第三,纽约金库的设施先进,保安措施严密,黄金存在这里不会发生什么意外,纽约金库建设在曼哈顿岛南端地下的岩基之上,距离地面约80英尺,金库墙壁厚达数米。纽约联邦储备银行的警卫力量也十分强大。自从 纽约金库建成70多年来,至今没有发生任何抢劫和盗窃金库的行动,也未曾发现这样的图谋。

第四,黄金储备的作用在金本位制度解体后对纸币的重要性大大降低。

第五,黄金储备的召回对国际金融体系也有很大的影响,只要有一个国家要求把储存在海外的黄金运回国,就很有可能引起其他国家的纷纷效仿,引起海外黄金的挤兑潮,从而使得黄金价格不断攀升,政局混乱,进而震动国际金融体系。

第六,对中国来说,黄金储备在整个外汇储备中仅占到了1.6%,而且目前我国可以随时增持黄金储备。其实我们更应该关心美国国债的安全,这才是重头戏。

美国会不会私吞黄金储备?

德国黄金储备总量达到3396吨,其中有1536吨存于纽约美联储银行地下金库,其余分别存放在伦敦英格兰银行、巴黎法兰西银行和德国央行法兰克福总部。德国陷入经济危机想起在美国的黄金储备,发起“黄金回家”活动,而美联储一再以“可能会对金库造成安全隐患和程序问题”拒绝德央行进行检查,德国国内的担忧情绪日益加重。瑞士、荷兰都已经提出要求,要检查其存在美国的黄金储备是否安全。也引发了国人对中国存放在美国纽约600吨黄金的担忧。

美国绝对不会私吞! 私吞黄金不但太不划算,而且失去信用对美国没有半点好处。

纽约联邦储备银行总藏金量约为5580吨,现价不超过3400亿美元,而美国目前有16万亿国债靠其信用维持。若是私吞这些黄金,这些黄金能不能堵上16万亿的大洞暂且不说,最终引发的恐怕是整个世界金融体系的崩溃,未免太得不偿失了。

结语
比起已无太大作用的黄金储备,美国国债安全更值得我们关注。

全球官方黄金储备排行

排名 国家 官方黄金储备(吨) 黄金储备占外汇储备总额之比(%)
1 美国 8133.50 76.1
2 德国 3391.30 73.2
3 IMF 2814.00
4 意大利 2451.80 72.5
5 法国 2435.40 72.0
6 中国 1054.10 1.7
7 瑞士 1040.10 11.0
8 俄罗斯 934.90 9.8
9 日本 765.20 3.3
10 荷兰 612.50 60.3
11 印度 557.70 10.3
12 欧洲央行 502.10 33.3
13 中国台湾 423.60 5.9
14 葡萄牙 382.50 90.5
15 委内瑞拉 363.90 75.2
16 沙特 322.90 2.8
17 土耳其 319.90 15.1
18 英国 310.30 16.1
19 黎巴嫩 286.80 30.3
20 西班牙 281.60 30.4

-----注1: 本表于2012年12月更新,数据来自国际货币基金组织(IMF)下属国际金融统计局(IFS)2012年12月版本,及其他可得数据。IFS数据存在滞后,大多数国家的实际储备数据为2012年10月、部分国家数据为2012年9月甚至更早。该表并未罗列所有黄金储备方,那些在过去6个月内未向IMF报告黄金储备的国家、其他不公开报告黄金储备的国家未列于该表内。表内标记为0.0吨的,表明该国向IMF报告了黄金储备,但储备总量小于0.05吨。

  注2:黄金储备占外汇总储备的比例由世界黄金协会(WGC)计算得出。黄金储备价值根据报告月月底英国金银市场协会(LBMA)公布的伦敦午盘定盘价计算。

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